Os altos rendimentos vão cair
Embora as taxas de juros mais baixas geralmente o ajudem quando se trata de pedir dinheiro emprestado, elas terão o efeito oposto no lado da poupança. Como você pode esperar, os rendimentos dos instrumentos de poupança diminuem com taxas de juros mais baixas ao investir bem em forex
No entanto, mais uma vez, o efeito da taxa de fundos do Fed sobre a poupança não é tão extenso quanto você pode imaginar.
A taxa de fundos do Fed afeta principalmente veículos de poupança líquidos, como contas de poupança e mercados monetários . As taxas desses instrumentos devem cair cerca de um quarto de ponto, se é que ainda não caíram.
No entanto, dado que os juros pagos sobre contas de poupança e mercados monetários na maioria dos bancos (especialmente bancos locais) estão apenas em 0,09% e 0,19%, respectivamente e bem abaixo da taxa de fundos do Fed, não haverá muito movimento como resultado do corte recente da taxa.
CDs não são afetados
As taxas de juros sobre certificados de depósito (CDs) não acompanham a taxa de fundos do Fed e não serão afetadas por reduções nesse benchmark. Em vez disso, eles tendem a rastrear os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA com termos semelhantes.
Usando Capital One como exemplo, os rendimentos atuais em seus CDs de um, três e cinco anos são os seguintes:
Um ano - 2,40%
Três anos - 2,40%
Cinco anos - 2,50%
Para efeito de comparação, os rendimentos atuais dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos para prazos de um, três e cinco anos são 1,79%, 1,53% e 1,51%.
Como regra geral, os retornos dos CDs bancários serão um pouco maiores do que os títulos do Tesouro de termos comparáveis, uma vez que são considerados um pouco menos seguros do que as notas do Tesouro dos EUA, que são emitidas pelo governo federal dos EUA.
Não há muito o que fazer em relação à poupança e aos mercados monetários com taxas de juros em queda. Mas se você acredita que as taxas continuarão mais baixas, deve travar as taxas de CD em prazos mais longos o mais rápido possível.
Resumo
Exatamente quanto você será afetado por taxas de juros mais baixas dependerá se você é um poupador ou um devedor. Se você é um poupador, taxas de juros mais baixas resultarão em retornos menores sobre seus investimentos. Mas se você for um devedor, você se beneficiará de uma redução nas despesas com juros.
No entanto, com a atual rodada de reduções das taxas de juros, o declínio das taxas não será tão dramático quanto foi nas quedas anteriores das taxas. Certamente não no mesmo nível das anteriores a 2008, quando as taxas de juros caíram de níveis muito mais elevados.
As quedas atuais das taxas de juros estão ocorrendo apenas de forma incremental. Isso resultará em pequenas quedas na receita para os poupadores e pequenas economias para os devedores.
O “fator X” no esquema de taxas de juros são taxas de juros negativas. Antes considerados uma impossibilidade, eles estão se tornando cada vez mais populares fora dos Estados Unidos. Se eles se enraizarem aqui na América, a receita de juros dos veículos de poupança ficará negativa, mas as taxas de empréstimos e cartões de crédito provavelmente cairão. Caso isso aconteça, temos de torcer para que a queda nas taxas de empréstimos compense a dos veículos de poupança.
Mas, até e a menos que isso aconteça, as quedas nas taxas de juros provavelmente seguirão um caminho lento de queda, se é que continuam a cair.
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